Здравствуйте, уважаемые читатели блога Владимира Волчанского! Владимир пригласил меня в проект в качестве соавтора и дать ответы на Ваши вопросы, на сегодня их два:

1. «что такое сегрегированные счета»;

2. «какими законами регулируется инвестиционная деятельность в Швейцарии».

Прежде чем перейти к этим вопросам, я Вам предлагаю разобраться , что значит

1. «доверительное управление»;
2. «портфельное инвестирование»;
3. «услуга Private banking »

Свободно владея этими понятиями, мы сможем ответить на первый вопрос и понять, кто клиенты компании и почему услуги компании являются лучшими сегодня на финансовом рынке нашей страны?
Второй вопрос мы рассмотрим в следующей статье.
И так, все по — порядку.
Участниками инвестиционного процесса являются:

• эмитенты (гос.органы,акционерные и торговые компании,инвестиционные компании и фонды, банки и т.д.);
• инвесторы (физ.лица и юридические лица);
• профессиональные участники (брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые дома, депозитарии, регистраторы, банки, организаторы торгов);
• государственные органы осуществляющие регулирование инвестиционного рынка.

Выход частного инвестора на фондовую биржу возможен с капиталом $500 тыс (это VIP-клиенты) и больше, в этом случае клиент открывает личный инвестиционный счет в банке или в брокерской компании и по договору об управлении активами клиенту предоставляют услугу «индивидуального портфельного инвестирования».

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия,разной ликвидности,принадлежащая одному инвестору и управляемая как единое целое. Основная цель формирования инвестиционного портфеля — многоуровневая диверсификация (распределение активов) по географическому принципу ( ценные бумаги государств и предприятий Индии, Китая, Европы, Южной Америки и др.стран), по секторам рынка (тяж. промышленность, энергетика, фармацевтика и др. экон. отрасли), по технологиям инвестирования, стратегиям торговли и финанс. активам. А также необходимыми условиями формирования портфеля является совокупность трех критериев: максимальная доходность при минимальных рисках и высокая ликвидность. Следить за состоянием портфеля клиента будут менеджеры компании или инвестиционного отделения банка, а для этого необходимо следить за стоимостью ценных бумаг, анализировать рынок, совершать торговые и депозитарные операции, отчитываться регулярно перед клиентом, давать полную информацию об операциях и о состоянии инвестиционного портфеля.
Именно поэтому существует такая услуга как доверительное управление активами. Доверительное управление капиталом осуществляется профессиональными управляющими компаниями, обладающими всей необходимой информацией и опытом. Доверительное управление является лицензируемым видом деятельности.
Важной частью договора доверительного управления активами является инвестиционная декларация, в которой указывается перечень используемых финансовых инструментов и предусматривается порядок действий портфельного менеджера.
В течение срока действия договора клиент вправе требовать полного или частичного возврата принадлежащих ему денежных средств и ценных бумаг, а также дополнительно передавать в доверительное управление денежные средства и ценные бумаги. Вознаграждение управляющей компании выплачивается за счет дохода, полученного в результате управления активами клиента.
Если же у инвестора нет $500 тыс. и выше. Допустим как диверсифицировать $2000, если минимальный лот акций, например, 100 штук, а стоимость акции $1000, уже необходимо 100 тыс, т.е. с малыми суммами инвестору вход на рынок ценных бумаг закрыт. Он можем купить через брокера несколько акций некоторых предприятий на $2000, но следить за стоимостью и состоянием рынка придется самостоятельно. Чтобы маленькие суммы работали на мировых фондовых биржах необходимо чтобы мелкие и средние инвесторы сформировали один общий капитал и как один VIP-клиент могли получать услуги высокопрофессиональных управляющих компаний, придется стать участниками ИСИ (институты совместного инвестирования: страховые компании ,паевые фонды, пенсионные фонды и др. ), т.е. действовать через посредника. Здесь уже о индивидуальном портфельном инвестировании говорить не приходиться. Инвестор получает оговоренную часть прибыли от работы своего капитала и влиять самостоятельно на инвестиционную стратегию не может.

Поговорим об услуге для состоятельных клиентов «private banking». Как отечественные банки ведут борьбу за состоятельных клиентов? Например, на сайте УкрСиббанка дано определение PB.
« Каждый состоятельный человек тщательно и конструктивно подходит к организации своей личной жизни. Наличие семейного доктора или адвоката является вполне обыденным явлением, не вызывающим никаких вопросов. Вы спокойны, уверены в своей жизненной стабильности, и точно знаете, что можете обратиться к доктору и адвокату в любое время суток в любой точке мира. Мы считаем, что понятие «личный финансовый консультант» должно также прочно войти в Вашу жизнь. Подобная услуга действует в рамках уникального в Украине Банка частных клиентов «УкрСиббанк — Private Banking». Вам предлагается обслуживание у персонального банкира, который готов вести работу круглосуточно на протяжении семи дней в неделю, решая все вопросы Вашего финансового благосостояния.»
Пользуясь услугой PBankinga клиент получает пакет услуг : возможность кредитного обслуживания, страховую защиту, комплексные услуги по управлению средствами, принадлежащими как частному лицу, так и его компании и др.
За украинских миллионеров ведут борьбу не только отечественные банки, но и зарубежные. Зарубежные банки предлагают вывод из Украины средств и юридическую защиту капитала своей страны.
«В настоящее время западные банки на голову выше отечественных в вопросе оказания услуг Private Banking. У них хорошая репутация, колоссальный опыт, доступ к высококачественным инвестиционным продуктам, возможность построения эффективных схем защиты капитала. Кроме того, они предлагают возможность глобального подхода в инвестировании денег своих клиентов, — говорит международный финансовый консультант FCP (Financial Management) Ltd. Исаак Беккер. - ссылка есть?
Для более детального изучения данной услуги советую выше указанный сайт УкрСиббанка.
Теперь, уважаемые читатели блога (если Вы еще читаете эту статью) я могу ответить на вопрос «что такое сегрегированный счет».
Сегрегированный счет – это мультисчет: личный, инвестиционный счет, в то же время расчетный счет (в нашем случае к нему привязана карточка VISA, доступ к вашим активам 7 дней в неделю, 24 часа в сутки) клиента, который открывается брокерской компанией в банке (у компании должна быть государственная лицензия на инвестиционные услуги) и по договору об управлении активами клиента с брокерской компанией, на ваши активы компания покупает инвестиционные инструменты, т.е. формируют инвестиционный портфель инвестора согласно плана развития, стратегии и инвестиционного срока, который выбрал клиент. Этот счет по законодательству не принадлежит брокеру и брокер не может распоряжаться деньгами на этом сегрегированном счете «на свое усмотрение». Т.е. фактически вы получаете ту же защиту как и при открытии личного счета в банке, но процедура открытия счета значительно упрощается (для открытия личного счета в солидном банке нужно ваше физическое присутствие ). Сегрегированные счета инвесторов застрахованы государством на случай разорения брокера. Разумеется, от проигрышей на рынке ценных бумаг никто страховать не будет. Банк является государственным контролирующим органом, т.к. может запретить финансовую операцию брокера в случае, если она не оговорена в Декларации компании. В случае банкротства брокера, деньги клиентов которые находятся на сегрегированном счете, остаются неприкосновенными для брокера. Но клиент может вывести их на свой личный банковский счет или перевести к другому брокеру без проблем. Для этого необходимо отправить запрос на вывод средств или запрос на перевод средств к другому брокеру, т.к. по закону клиенты могут выводить свои средства в любом случае и соответствующие органы за этим следят, особенно в таких ситуациях.
Таким образом, можно ответить на вопрос кто клиенты компании? Какие ноу-хау компания использует в своих финансовых программах? Почему программы будут долгое время пользоваться спросом на рынке многих стран?
Клиентами компании могут быть как VIP-клиенты, так и малые и средние инвесторы, которые могут начать инвестирование на мировых рынках своих средств с минимальных сумм 1000 $, €, CHF и получить такую же диверсификацию своих инвестиционных портфелей и пакет услуг (страхование жизни клиента, получение кредита под европейские проценты 5-7 % годовых), индивидуальное обслуживание своего финансового консультанта, какое получает VIP-клиент при открытии инвестиционного счета. В свою очередь финансовые консультанты могут получить профессиональную подготовку в рамках компании (семинары,тренинги,),при продвижении по карьерной лестнице и достижении серьезных результатов по продаже финансовых продуктов — пройти обучение в Швейцарии и получить сертификат международного образца, дающий право оказывать свои услуги в любой стране мира.